Las empresas cotizan en bolsa más que nunca: aquí se explica cómo comprar


Las empresas privadas y las nuevas empresas emiten OPI cuando quieren crecer y expandir las operaciones comerciales. Te mostramos cómo invertir en ellos.

El mercado de las empresas que cotizan en bolsa es apasionante. ¿Quién no querría entrar en la “planta baja” de una empresa con la oportunidad de beneficiarse de su crecimiento futuro?

Pero invertir en una oferta pública inicial (OPI) puede resultar confuso, si no francamente arriesgado. Si está pensando en invertir en OPI, es importante recordar que muchas acciones de OPI tienen un rendimiento inferior a los puntos de referencia del mercado más amplios a largo plazo. No todas las OPI se convierten en unicornios.

Pero los beneficios esperan a aquellos que eligen las acciones de OPI adecuadas. Si bien las instituciones financieras, los conocedores de la empresa y los clientes adinerados suelen tener un mayor acceso a las OPI, el inversor minorista promedio también puede participar.

Pero el hecho de que pueda invertir en OPI no significa que deba hacerlo. Esto es lo que necesita saber a la hora de decidirse por una acción de OPI.

Comprender el proceso de OPI

Con una OPI, una empresa privada “se hace pública” al ofrecer sus acciones por primera vez en una bolsa de valores, como NASDAQ o NYSE. Para realizar una oferta registrada, una empresa debe presentar una declaración de registro ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC).

El proceso de OPI difiere de una oferta pública directa (OPD) en la que una empresa cotiza directamente sus acciones en el mercado.

Las empresas cotizan en bolsa principalmente para recaudar capital o expandir sus operaciones. Con las OPI tradicionales, las empresas contratan a un suscriptor, generalmente un banco de inversión, que lidera y dirige la OPI, elabora las perspectivas de la empresa, fija el precio de la OPI y genera el interés de los posibles inversores, lo que se conoce como un roadshow de OPI.

Por qué las OPI han sido históricamente exclusivas

Las OPI han sido durante mucho tiempo más accesibles para entidades institucionales (por ejemplo, fondos de cobertura, fondos mutuos, compañías de seguros) y clientes de alto patrimonio neto con más capital para negociar.

Si bien los ejecutivos de la empresa (y a veces los empleados) también tienen acceso a las acciones de la OPI, los suscriptores de los bancos de inversión suelen otorgar mayores cantidades de acciones a los clientes institucionales porque creen que están mejor equipados para comprar las acciones y asumir cualquier riesgo a largo plazo según la SEC.

Pero varias corredurías en línea han creado formas para que los inversores minoristas participen en la acción. Si no desea esperar hasta que las acciones de la OPI de una empresa se hayan incluido en la bolsa, es posible que pueda ingresar al precio de oferta.

Cómo están cambiando las cosas para el inversor minorista

Muchas agencias de corretaje de descuento han brindado a los inversores minoristas más acceso a las OPI. Estas plataformas en línea le permiten “participar en una oferta pública inicial”, pero normalmente deberá cumplir con varios requisitos elegibles antes de poder solicitar acciones.

Algunas corredurías tienen mandatos de tamaño mínimo de cuenta y la mayoría requieren que lea el prospecto y las divulgaciones financieras de una empresa antes de avanzar en el proceso de oferta pública inicial.

Por qué las OPI son populares entre los inversores

Las OPI pueden resultar intrigantes por varias razones. Por un lado, brindan a los inversionistas la oportunidad de ingresar a sus compañías favoritas al precio más bajo y capitalizar los aumentos de precios del primer día. Una vez que las acciones están disponibles para el público, también pueden ser económicamente gratificantes para aquellos que participaron en la OPI y compraron a su precio de oferta.

Sin embargo, las OPI también conllevan riesgos notables y pueden no ser ideales para inversores principiantes con horizontes a largo plazo. Pero si todavía está interesado en comprar acciones antes de que coticen en la bolsa, siga leyendo para ver cómo comenzar.

Cómo comprar acciones de OPI

La SEC enumera dos formas en las que los inversores minoristas pueden participar en las OPI. Puede participar en una oferta pública inicial o, más comúnmente, comprar las acciones cuando se vendan en los días posteriores a la oferta pública inicial.

Para comprender mejor las dos formas de comprar acciones de OPI, es útil conocer la diferencia entre el precio de oferta y el precio de apertura:

* Precio de oferta: Aunque normalmente está reservado para inversores acreditados y clientes institucionales con más dinero para invertir, también puede comprar acciones al precio de oferta si es cliente del suscriptor de la OPI. Y aunque es más difícil ingresar como inversor minorista, es posible que aún pueda participar en la OPI, dependiendo de su corredor.

* Precio de apertura: También conocido como precio de salida a bolsa, este precio representa el valor al que el público puede comprar acciones en un intercambio. Puede comprar acciones a través de su corretaje después de que se revendan a las bolsas públicas, o puede participar en la OPI si su corretaje lo permite.

Si desea participar en la oferta pública inicial a precio de oferta, aquí le mostramos cómo hacerlo.

1. Haga su investigación

La investigación de la OPI puede ser desalentadora, ya que no hay datos históricos o historial de desempeño del mercado detrás de la empresa en cuestión. Pero gracias a la SEC, todas las empresas deben presentar un formulario S-1 para registrar sus ofertas. Básicamente, este formulario proporciona información general sobre la empresa, información financiera y un prospecto sobre la oferta en sí.

También puede utilizar recursos como el calendario Nasdaq, que proporciona los últimos detalles sobre las OPI.

2. Verifique su elegibilidad con su agencia de corretaje.

Todas las corredurías tienen diferentes requisitos para participar en una oferta pública inicial, así que asegúrese de hacer su debida diligencia antes de comenzar. Por ejemplo, cuando se trata del tamaño mínimo de la cuenta, Fidelity requiere que las personas tengan $ 100,000 o $ 500,000 en activos domésticos para calificar (consulte más información sobre el proceso de Fidelity aquí).

3. Presentar indicación de interés (IOI)

Los corredores de bolsa también pueden requerir que complete un formulario de indicación de interés (IOI) para determinar cuántas acciones desea comprar. Si bien la ventana de IOI dura varios días, las corredurías como Fidelity requieren que los IOI sean por un mínimo de 100 acciones.

4. Confirma tu pedido

Una vez que haya enviado e ingresado su IOI, deberá confirmar el IOI para recibir acciones. Aunque el proceso varía según la agencia de corretaje, generalmente puede hacerlo localizando la oferta de oferta pública inicial que le interesa y haciendo clic en “participar”.

Luego, deberá confirmar cualquier IOI abierto para enviar oficialmente su pedido.

Los riesgos de comprar acciones de OPI

Si bien 2020 fue un gran año para las OPI, 2021 ha demostrado ser un año aún más importante. Ya ha habido 497 OPI en los EE. UU. (Solo hubo 72 OPI en la misma época el año pasado), según StockAnalysis.com.

Pero es importante considerar los riesgos detrás de estas inversiones. Las acciones de OPI son extensiones de empresas que no han tenido un historial de larga data en los mercados, y muchos inversores pueden confundir la demanda popular con el valor intrínseco. Por esta razón, debe investigar y analizar las divulgaciones de la empresa antes de seguir adelante.

Además, al invertir en estas nuevas empresas y empresas privadas recién convertidas, es importante preguntarse cuánto riesgo está dispuesto a asumir. Las OPI son generalmente volátiles, por lo que es prudente tener cuidado cuando se trata de las subidas de precios y los aumentos repentinos del primer día. Las empresas que son verdaderamente valiosas seguirán siéndolo a largo plazo.

Eso no quiere decir que las acciones de OPI no puedan ser gratificantes, pero es aconsejable considerar las diferencias entre estas inversiones y las acciones de primera clase (las acciones de primera clase son empresas populares con una larga trayectoria de éxito en los mercados y sus respectivas industrias). .

Alternativas a las OPI

A pesar de que los inversores minoristas están obteniendo más acceso a las OPI, aún puede ser difícil ingresar al juego. Sin embargo, hay otras tres formas de capitalizar nuevas acciones. Estos incluyen (pero no se limitan a) los siguientes:

* Listados directos: Una cotización directa tiene lugar cuando una empresa pone inmediatamente a disposición sus acciones en las bolsas sin consultar a un banco de inversión para suscribir una oferta pública inicial. De hecho, el popular intercambio de criptomonedas Coinbase utilizó este enfoque cuando se hizo público a principios de abril de 2021.

* Sociedades de adquisición de propósito especial (SPAC): Las SPAC, por otro lado, son empresas de cheques en blanco que recaudan fondos adquiriendo y fusionándose con otras empresas privadas que quieren hacerse públicas.

* ETF de OPI: Los ETF de OPI contienen una combinación diversificada de empresas que recientemente se trasladaron a los mercados públicos. Por lo general, esto es más seguro que invertir en una única oferta pública inicial, ya que los ETF de oferta pública inicial reducen su riesgo al distribuir su dinero en varias ofertas públicas iniciales. Si está interesado en la exageración y la demanda a corto plazo de las OPI únicas, es posible que estas no sean las ideales. Los ETF de OPI tienen más sentido a largo plazo.

La conclusión financiera

Tendrá múltiples opciones para invertir en acciones de OPI como inversor minorista. Si desea participar en una oferta pública inicial, asegúrese de comparar los requisitos de elegibilidad entre diferentes aplicaciones y, si es posible, revise los prospectos de la empresa.

Pero mientras muchas empresas utilizan el modelo de OPI, algunas empresas privadas también cotizan en bolsa a través de cotizaciones directas o con la ayuda de un SPAC.

No obstante, es aconsejable realizar una investigación exhaustiva antes de comprar una participación en una empresa recién cotizada. La inversión en OPI puede ser arriesgada incluso si se trata de empresas de alto perfil que recientemente han pasado al ámbito público. Pero no importa qué tipo de inversión elija, los expertos recomiendan invertir solo lo que pueda permitirse perder.

.



Source link