El ascenso y la caída del multimillonario de Bitcoin Arthur Hayes


El cofundador de BitMEX creó un intercambio de criptomonedas que ha negociado billones. Ahora es buscado por las autoridades estadounidenses.

RICOS LOCOS

Arthur Hayes vive a lo grande. Como Bobby Axelrod-in-Billions grande. Simplemente reemplace Nueva York con Hong Kong e infúndele una dosis de Silicon Valley, donde los unicornios brotan de las mentes de los fundadores incontenibles de la empresa, y, bueno, ya se hace una idea. Un minuto, Hayes está haciendo polvo en Hokkaido, al siguiente lo está aplastando en una cancha de squash subterránea en Central, Wall Street de Hong Kong. Y todo el tiempo mantiene un ojo entrenado en un cambio de moneda que suena oscuro que él construyó de la nada y a través del cual fluyeron más de $ 3 billones.

Apuesto como una estrella de la pantalla y fabulosamente rico, el banquero afroamericano convertido en rebelde personifica al pionero de la tecnología financiera contemporánea. Pero los federales describen a Arthur Hayes de manera diferente: un hombre buscado que “burló” la ley al operar en las “sombras de los mercados financieros”. La acusación formal de Hayes se dio a conocer en octubre, y permanece prófugo en Asia, ya que los fiscales de Nueva York esperan arrestarlo y juzgarlo por dos delitos graves, que conllevan una posible pena de 10 años de prisión.

Esta es una historia de dinero nuevo contra viejos, niños genios de las finanzas que eclipsan a la vieja guardia de la banca y las autoridades estadounidenses que intentan aplicar las leyes del siglo XX a la innovación del siglo XXI. Los fiscales alegan que Hayes y sus socios comerciales violaron la Ley de Secreto Bancario al no implementar ni mantener un programa adecuado contra el lavado de dinero para eliminar a los malos actores y el dinero sucio. Mientras tanto, los colegas de Hayes en el mundo de las criptomonedas creen que está siendo castigado por construir un producto ingenioso que ha desconcertado a los legisladores, atormentado a los reguladores y, una vez que se volvió tremendamente popular, planteó una amenaza para algunos de los principales actores del mercado. Al coro de voces se suman algunos expertos legales de alto poder que consideran que el caso Estados Unidos de América v. Arthur Hayes no tiene precedentes en gran medida.

En un momento en el que la SEC aparentemente está haciendo las ofertas de los titanes de Wall Street, ansiosa por castigar a las masas sucias de comerciantes diarios por hundir las posiciones comerciales de los bancos y fondos de cobertura en GameStop y otras acciones — Hayes podría ser paciente cero cuando se trata de exponer la hipocresía en las altas finanzas que ahora está cobrando un gran relieve.

EL CRYPTO GOLD RUSH, Y UNA MOCHILA LLENA DE EFECTIVO

Hayes, de 35 años, se quedó sin radio en octubre. Pero el cripto cóndor no siempre ha sido tan esquivo. Nacido de padres de clase media que trabajaban para General Motors y estaban en deuda con las fortunas cambiantes del gigante automotriz, dividió sus años de formación entre Detroit y Buffalo, donde su madre, Barbara, movió montañas para llevar a su talentoso hijo a Nichols. School, una frondosa institución privada fundada en 1892. “Lo logró en todo, desde sus estudios [to] el campo de los deportes, para hacer amistades duraderas ”, dice un testimonio, con Barbara, en una de las páginas de recaudación de fondos del sitio web de la escuela. “Nichols le dio el escenario, la estimulación y, en un momento, la beca para prosperar”. Hayes, a cambio, ha retribuido: suscribiendo una beca que asegura que “un estudiante que lo merezca podrá experimentar la excelencia de una educación Nichols y los beneficios de por vida que trae.

Después de asistir a la Wharton School of Business, se fue a Hong Kong, donde trabajó en Deutsche Bank y Citibank como creador de mercado para fondos cotizados en bolsa o ETF, valores híbridos que, a diferencia de los fondos mutuos, diversifican el riesgo de un inversor pero pueden negociarse como acciones. Hayes estaba comenzando a caminar cuando llegó una nota rosa en mayo de 2013. “Los banqueros dicen que todos tienen una bala con su nombre”, explicó una tarde mientras tomaban el té en el Marina Bay Sands en Singapur, el hotel icónico que aparece en el final de Crazy Rich Asians. Llevaba su atuendo estándar: camiseta ceñida, jeans y un reloj caro (un Hublot Big Bang). “No estaba casada, no tenía hijos, no tenía obligaciones. Yo había sido banquero de inversiones, así que no dormía en la calle. Quería construir algo “.

(Entrevisté a Hayes y a algunos de sus compañeros en Hong Kong, Singapur y Nueva York en 2018 y 2019. Desde la acusación de octubre, he hablado extensamente con personas internas que conocen y están en comunicación con Hayes y sus dos socios comerciales acusados. Ben Delo y Sam Reed. Varias de estas fuentes solicitaron el anonimato para no perjudicar los procedimientos legales pendientes; por consejo de los abogados, Hayes, Delo y Reed optaron por no comentar para esta historia).

Pero volvamos a esa nota rosa. Hace ocho años, Hayes, sin trabajo, decidió ir en solitario, combinando su habilidad para diseñar instrumentos financieros novedosos con una pasión recién descubierta: las criptomonedas. Específicamente, Bitcoin.

La criptomoneda, vale la pena repetirlo, es una forma de pago digital y un método para almacenar valor. Se basa en un libro mayor seguro y descentralizado, llamado blockchain, para registrar transacciones, administrar la emisión de nuevas “monedas” o “tokens” y prevenir el fraude y la falsificación. Aunque existen miles de tales monedas, Bitcoin es, con mucho, el más duradero, a pesar de tener una historia de fondo dudosa que involucra a un creador enigmático llamado Satoshi Nakamoto, cuya existencia e identidad nunca se han establecido. La cadena de bloques de Bitcoin se diseñó para que solo se pudieran “extraer” 21 millones de “monedas virtuales”. Ese tipo de escasez verificable, en contraste con la tendencia de los banqueros centrales del mundo a imprimir dinero, ya sea en una pandemia o cuando sea políticamente conveniente, ha contribuido al vertiginoso aumento del precio de la moneda, de menos de un centavo en 2009 a más de $ 41,000 en enero de 2021. Solo en 2020, la moneda aumentó más del 300% en valor.

Al principio, Hayes no era nadie entre el mar húmedo de evasores de impuestos, narcotraficantes, traficantes de armas, pornógrafos infantiles, libertarios contrarios y banqueros idiotas de las criptomonedas que anhelaban un regreso al patrón oro. Les unía su desencanto con la banca de la vieja escuela y su ritmo lento, los onerosos requisitos de verificación para abrir cuentas y mover dinero, y la sensación de que la relación entre las grandes finanzas y el gran gobierno se había vuelto demasiado acogedora. En su opinión, los gobiernos, comenzando con los EE. UU. Y expandiéndose hacia afuera, creyeron y actuaron como si tuvieran el monopolio del dinero y se resistieron al levantamiento de las criptomonedas, en el que las personas estaban invirtiendo en activos digitales supuestamente anónimos para obtener ganancias, ocultar su riqueza, apagar el establecimiento, o alguna combinación de los mismos. La fiebre del oro de las criptomonedas inicialmente atrajo a tres tipos de jugadores: visionarios con currículums dorados, tiburones de sala de calderas que podían recitar las suficientes palabras de moda para hacer una broma a través de un aumento de capital, y los inevitables parásitos que se prenden y tratan de alimentarse de los demás. .

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